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European Capital Limited veröffentlicht 2012 Nettobetriebsergebnis von Euro 21 Millionen und Reingewinn von Euro 78 Millionen
ID: 857093
(ots) - European Capital
Limited ("European Capital" oder das "Unternehmen") veröffentlichte
heute eine Mitteilung der Geschäftsleitung, in der das Unternehmen
für das am 31. Dezember 2012 endende Halbjahr bzw. Gesamtjahr ein
Nettobetriebsergebnis ("NOI") von EUR 22 Millionen bzw. EUR 21
Millionen bekannt gab. Der Reingewinn für das Halbjahr erreichte EUR
55 Millionen und für das Gesamtjahr EUR 78 Millionen. Zum 31.
Dezember 2012 belief sich der Nettoinventarwert ("NIV") auf EUR 705
Millionen, eine Steigerung um 8 % bzw. EUR 55 Millionen gegenüber dem
am 30. Juni 2012 ausgewiesenem NIV von EUR 650 Millionen, und eine
Steigerung um 12 % bzw. EUR 78 Millionen gegenüber dem am 31.
Dezember 2011 ausgewiesenen NIV von EUR 627 Millionen.
FINANZIELLE ECKDATEN 2012
-- EUR 21 Millionen NOI
-- Rückgang um EUR 32 Millionen bzw. 60 % gegenüber 2011
-- EUR 1 Million realisierter Nettogewinn aus Investitionen
-- Verbesserung um EUR 29 Millionen gegenüber 2011
-- EUR 57 Millionen nicht realisierter Wertzuwachs von Investitionen ohne
Währungen
-- Verbesserung EUR 60 Millionen gegenüber 2011
-- EUR 78 Millionen Reingewinn
-- Steigerung um EUR 80 Millionen gegenüber 2011
-- EUR 82 Millionen Bareinnahmen aus Veräußerungen
-- EUR 37 Millionen verbriefte Schuldtitel zurückbezahlt
-- EUR 151 Millionen getätigte Investitionen
-- EUR 122 Millionen in neue Portfoliounternehmen
-- Nettoinventarwert EUR 705 Millionen
-- Steigerung um EUR 78 Millionen bzw. 12 % gegenüber 31. Dezember
2011
FINANZIELLE ECKDATEN H2 2012
-- EUR 22 Millionen NOI
-- Steigerung um EUR 8 Millionen gegenüber H2 2011
-- EUR 1 Million realisierter Nettogewinn aus Investitionen
-- Verbesserung um EUR 14 Millionen gegenüber H2 2011
-- EUR 39 Millionen nicht realisierter Wertzuwachs von Investitionen ohne
Währungen
-- Verbesserung um EUR 141 Millionen gegenüber H2 2011
-- EUR 55 Millionen Reingewinn
-- Verbesserung um EUR 143 Millionen gegenüber H2 2011
-- EUR 27 Millionen Bareinnahmen aus Veräußerungen
-- EUR 17 Millionen verbriefte Schuldtitel zurückbezahlt
-- EUR 56 Millionen getätigte Investitionen
-- EUR 37 Millionen in neue Portfoliounternehmen
-- Nettoinventarwert EUR 705 Millionen
-- Steigerung um EUR 55 Millionen bzw. 8 % gegenüber 30. Juni 2012
"Zweitausendzwölf war für European Capital ein gutes Jahr. Der NIV
stieg 2012 um EUR 78 Millionen bzw. 12 % und die Investitionen
entwickelten sich angesichts der schwachen Wirtschaft in Teilen
Europas besser als erwartet", sagt Malon Wilkus, Chairman und Chief
Executive Officer. "Wir erwirtschafteten EUR 82 Millionen an
Barmitteln und investierten EUR 151 Millionen, davon EUR 122
Millionen in neue Portfoliogesellschaften."
PORTFOLIOLIQUIDITÄT UND LEISTUNGSDATEN In dem am 31. Dezember
2012 endenden Halb- bzw. Gesamtjahr wurden aus der Veräußerung von
Portfolioinvestitionen Bareinnahmen in Höhe EUR 27 Millionen bzw. EUR
82 Millionen erzielt. Außerdem tätigte das Unternehmen in der zweiten
Jahreshälfte Neuinvestitionen in Höhe von EUR 56 Millionen bzw. EUR
151 Millionen im Gesamtjahr. Von den im Gesamtjahr getätigten
Investitionen flossen EUR 122 Millionen in neue Portfoliounternehmen
und EUR 29 Millionen in das bestehende Portfolio zur Stärkung des
Wachstums, für Akquisitionen sowie für Refinanzierungen.
"Während der zweiten Hälfte entwickelte sich die Liquidität im
Portfolio weiter und wir setzten unser Kapital in Bereichen ein, in
denen es den Unternehmenswert steigerte", erklärt Ira Wagner,
President. "Wir haben uns der Unterstützung unserer bestehenden
Portfoliounternehmen und der Identifizierung neuer
Investitionsmöglichkeiten sowohl bei der Schuldenfinanzierung als
auch bei One Stop Buyouts® verpflichtet. Im europäischen
Kreditsegment erkennen wir zunehmend attraktive Chancen, da es das
regulatorische Umfeld den Banken erschwert, mittelgroßen Unternehmen
Kredite in gleichen Umfang, wie in der Vergangenheit zur Verfügung
zustellen. Daher bieten sich uns zusätzliche
Finanzierungsmöglichkeiten mit besseren Preisen und Konditionen."
PORTFOLIOBEWERTUNG Der nicht realisierte Nettowertzuwachs von
Investitionen belief sich für das am 31. Dezember 2012 endende Halb-
bzw. Gesamtjahr auf EUR 39 Millionen bzw. EUR 57 Millionen, wovon im
Jahr EUR 40 Millionen unserem kontrollierten Portfolio aufgrund von
Leistungssteigerungen im Portfolio zuzurechnen sind, während EUR 17
Millionen Wertzuwachs auf das geförderte Finanzportfolio entfallen.
Seit seiner Gründung hat European Capital EUR 3,5 Milliarden in
105 Portfoliounternehmen investiert und EUR 1,9 Milliarden mit der
Veräußerung von Portfoliounternehmen erzielt. Diese EUR 1,9
Milliarden schließen die vollständige Ausgliederung von 45
Portfoliounternehmen ein, wobei wir eine Gesamtsumme von EUR 1,2
Milliarden erwirtschaften konnten. Dieser Betrag setzt sich wie folgt
zusammen:
-- EUR 826 Millionen Kapitalrückzahlungen;
-- EUR 166 Millionen Konsortialkredite und Veräußerungen;
-- EUR 128 Million Einlösung von PIK-Anleihen und Dividenden; und
-- EUR 113 Millionen Veräußerung von Anteilskapital.
Diese Veräußerungen führten insgesamt zu einem internen Zinssatz
(IRR) von 9,9 %. Der interne Zinssatz der Kapitalinvestitionen dieser
ausgegliederten Portfoliounternehmen betrug 29,1 %.
Der Verkehrswert des Portfolios von European Capital betrug zum
31. Dezember 2012 EUR 1,2 Milliarden; dies entspricht einem
durchschnittlichen Investitionsvolumen von EUR 25 Millionen pro
Portfoliounternehmen. Zum 31. Dezember 2012 betrug der Verkehrswerte
der größten Beteiligung von European Capital 15,0 % des gesamten
Investitionsvolumens und der Verkehrswert der zehn größten
Beteiligungen 56,4 % des gesamten Investitionsvolumens.
Mit Stichtag 31. Dezember 2012 wurden zinslos gestellte Darlehen
mit einem Anschaffungswert von EUR 307 Millionen und einem
Verkehrswert von EUR 60 Millionen erfasst, dies entspricht 8,0 % des
Verkehrswertes aller Darlehen. Im Vergleich dazu betrug der
Anschaffungswert der zinslos gestellten Darlehen zum 30. Juni 2012
EUR 263 Millionen und der Verkehrswert EUR 60 Millionen, d. h., 8,2 %
des Verkehrswertes aller Darlehen. Der Verkehrswert der Darlehen
blieb in der zweiten Jahreshälfte stabil, obwohl die Kosten für
zinslos gestellte Darlehen aufgrund der Verlagerung von Darlehen ohne
Verkehrswert auf Zinslosstatus stiegen.
EUROPEAN CAPITAL LIMITED
KONSOLIDIERTE BILANZ
Zum 31. Dezember 2012 und 31. Dezember 2011
(Beträge in Tausend)
31. 31. 31. Dezember 2012
Dezember Dezember gegenüber
2012 2011 31. Dezember 2011
---- ---- -----------------
EUR EUR EUR %
Aktiva
Investitionen zum
Verkehrswert (Kostenbasis
jeweils EUR 1.650.113, EUR
1.568.941 und EUR 1.555.191) 1.126.862 973.607 153.255 16 %
Barmittel und
Barmitteläquivalente 2.573 2.803 (230) -8 %
Eingeschränkt verfügbare
Barmittel und
Barmitteläquivalente 87.569 142.056 (54.487) -38 %
Zinsforderungen 3.603 5.588 (1.985) -36 %
Derivatgeschäfte zum
Verkehrswert 9 - 9 100 %
Sonstiges 5.191 4.529 662 15 %
----- ----- --- ---
Summe Aktiva 1.225.807 1.128.583 97.224 9 %
========= ========= ====== ===
Passiva und Eigenkapital
Finanzverbindlichkeiten
(fällig innerhalb eines
Jahres, jeweils EUR 1.074, EUR
1.965 und EUR 2.356) 441.846 439.017 2.829 1 %
Zahlbar an European Capital
Financial Services
(Guernsey) Limited 2.123 1.439 684 48 %
Derivatgeschäfte zum
Verkehrswert 26.571 24.238 2.333 10 %
Sonstiges 50.467 37.153 13.314 36 %
------ ------ ------ ---
Summe Passiva 521.007 501.847 19.160 4 %
------- ------- ------ ---
Eigenkapital:
Grundkapital 224.475 224.475 - 0 %
Unverteilter realisierter
Reingewinn 1.098.368 1.078.718 19.650 2 %
Nicht realisierte
Nettowertminderung von
Fremdwährungen (101.090) (110.079) 8.989 8 %
Nicht realisierte
Nettowertminderung von
Investitionen (516.953) (566.378) 49.425 9 %
-------- -------- ------ ---
Summe Eigenkapital 704.800 626.736 78.064 12 %
------- ------- ------ ---
Summe Passiva und
Eigenkapital 1.225.807 1.128.583 97.224 9 %
========= ========= ====== ===
UB = unbedeutend
EUROPEAN CAPITAL LIMITED
KONSOLIDIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
Sechs Monate und Gesamtjahr zum 31. Dezember 2012 und 2011
(Beträge in Tausend)
Sechs Monate zum Sechs Monate zum
31. Dezember 31. Dezember
------------ ------------
2012 2011 2012 gegenüber 2011
---- ---- -------------------
EUR EUR EUR %
(ungeprüft) (ungeprüft)
BETRIEBSERGEBNIS:
Zins- und Dividendenerträge 44.969 39.484 5.485 14 %
Gebühren und sonstige Erträge 123 407 (284) -70 %
--- --- ---- ----
Summe Betriebsergebnis 45.092 39.891 5.201 13 %
------ ------ ----- ---
BETRIEBSAUFWAND:
Zinsen 10.521 13.584 (3.063) -23 %
Managementgebühr 11.452 11.686 (234) -2 %
Gemein- und Verwaltungskosten 1.299 1.015 284 28 %
----- ----- --- ---
Summe Betriebsaufwand 23.272 26.285 (3.013) -11 %
------ ------ ------ ----
BERTIEBSERGEBNIS
VOR ERTRAGSSTEUERN 21.820 13.606 8.214 60 %
Rückstellungen für
Ertragssteuern (31) (44) 13 30 %
--- --- --- ---
NETTOBETRIEBSERGEBNIS 21.789 13.562 8.227 61 %
------ ------ ----- ---
Realisierter Nettoverlust aus
Schuldentilgung - - - 100 %
--- --- --- ----
Realisierter
Nettoertrag aus
Investitionen
Investitionen von
Portfoliounternehmen 925 (13.208) 14.133 107 %
Währungsumrechnung 3.004 (9.335) 12.339 132 %
Derivatgeschäfte (3.212) (289) (2.923) -1011 %
------ ---- ------ ------
Summe realisierter
Nettoerträge aus
Investitionen 717 (22.832) 23.549 103 %
--- ------- ------ ----
REALISIERTE
NETTOERTRÄGE / (VERLUSTE) 22.506 (9.270) 31.776 UB
------ ------ ------ ---
Nicht realisierter
Nettowertzuwachs /
(-minderung) von
Investitionen
Investitionen von
Portfoliounternehmen 38.768 (101.955) 140.723 138 %
Währungsumrechnung (2.694) 23.294 (25.988) -112 %
Derivatgeschäfte (3.470) (164) (3.306) -2016 %
------ ---- ------ ------
Summe nicht realisierter
Nettowertzuwachs /
(-minderung) von
Investitionen 32.604 (78.825) 111.429 141 %
------ ------- ------- ----
NETTOZUWACHS
(-MINDERUNG) DES
NETTOVERMÖGENS AUS
BETRIEBLICHER
TÄTIGKEIT EUR55.110 (88.095) EUR143.205 UB
("REINGEWINN") ======= ======= ======== ===
Jahr zum Jahr zum
31. Dezember 31. Dezember
------------ ------------
2012 2011 2012 gegenüber 2011
---- ---- -------------------
EUR EUR EUR %
BETRIEBSERGEBNIS:
Zins- und Dividendenerträge 69.227 EUR105.724 EUR(36.497) -35 %
Gebühren und sonstige Erträge 723 915 (192) -21 %
----
Summe Betriebsergebnis 69.950 106.639 (36.689) -34 %
------ ------- ------- ----
BETRIEBSAUFWAND:
Zinsen 23.818 26.471 (2.653) -10 %
Managementgebühr 22.695 22.666 29 0 %
Gemein- und Verwaltungskosten 2.248 4.718 (2.470) -52 %
----
Summe Betriebsaufwand 48.761 53.855 (5.094) -9 %
------ ------ ------ ---
BERTIEBSERGEBNIS
VOR ERTRAGSSTEUERN 21.189 52.784 (31.595) -60 %
Rückstellungen für
Ertragssteuern (50) (88) 38 43 %
--- --- --- ---
NETTOBETRIEBSERGEBNIS 21.139 52.696 (31.557) -60 %
------ ------ ------- ----
Realisierter Nettoverlust aus
Schuldentilgung - (8.240) 8.240 100 %
--- ------ ----- ----
Realisierter
Nettoertrag aus
Investitionen
Investitionen von
Portfoliounternehmen 445 (28.826) 29.271 102 %
Währungsumrechnung 4.815 (5.307) 10.122 191 %
Derivatgeschäfte (6.749) 3.492 (10.241) -293 %
-----
Summe realisierter
Nettoerträge aus
Investitionen (1.489) (30.641) 29.152 95 %
------ ------- ------ ---
REALISIERTE
NETTOERTRÄGE / (VERLUSTE) 19.650 13.815 5.835 42 %
------ ------ ----- ---
Nicht realisierter
Nettowertzuwachs /
(-minderung) von
Investitionen
Investitionen von
Portfoliounternehmen 56.504 (3.624) 60.128 UB
Währungsumrechnung 8.989 (11.932) 20.921 175 %
Derivatgeschäfte (7.079) (599) (6.480) -1082 %
------
Summe nicht realisierter
Nettowertzuwachs /
(-minderung) von
Investitionen 58.414 (16.155) 74.569 462 %
------ ------- ------ ----
NETTOZUWACHS
(-MINDERUNG) DES
NETTOVERMÖGENS AUS
BETRIEBLICHER
TÄTIGKEIT EUR78.064 EUR(2.340) EUR80.404 UB
("REINGEWINN") ======= ======= ======= ===
UB = unbedeutend
EUROPEAN CAPITAL LIMITED
SONSTIGE FINANZINFORMATIONEN
Sechs Monate zum 31. Dezember 2012, 30. Juni 2012 und 31. Dezember 2011
(Beträge in Tausend)
(ungeprüft)
Sechs Monate zum
31. Dezember 2012
Sechs Monate zum gegenüber
31. Dezember 2012 30. Juni 2012 30. Juni 2012
----------------- ------------- -------------
EUR EUR EUR %
Neue Investitionen:
Vorrangige Verbindlichkeiten 32.345 89.269 (55.424) -62 %
Nachrangige Verbindlichkeiten 23.720 2.713 21.007 UB
Wandelschuldverschreibungen - - - 100 %
Vorzugsaktien - 5 (5) -100 %
Kernkapital - 3.001 (3.001) -100 %
--- ----- ------ -----
Summe 56.065 94.988 (37.423) -39 %
====== ====== ======= ====
Zusatzfinanzierung für
Ãœbernahmen 56.065 83.725 (26.160) -31 %
Zusatzfinanzierung für
Rekapitalisierungen - 11.263 (11.263) -100 %
--- ------ ------- -----
Summe 56.065 94.988 (37.423) -39 %
====== ====== ======= ====
Veräußerungen:
Kapitalvorauszahlungen 21.120 47.751 (26.631) -56 %
Geleistete Zahlungen
für aufgelaufene
Zinsen und Dividenden
in Form zusätzlicher
Anteile und
Emissionsdisagio (OID) 3.179 6.261 (3.082) -49 %
Verkauf von Beteiligungen 2.050 - 2.050 100 %
Verkauf von Darlehen 316 1.494 (1.178) -79 %
--- ----- ------ ----
Summe 26.665 55.506 (28.841) -52 %
====== ====== ======= ====
Wertzuwachs,
Wertminderung, Erträge
und Verluste
Realisierte Bruttoerträge 5.877 - 5.877 100 %
Realisierte Bruttoverluste (6.802) (276) (6.526) -2364 %
------ ---- ------ ------
Portfolio-Nettoerträge
(-verluste) (925) (276) (649) -235 %
Fremdwährung (3.004) 1.812 (4.816) -266 %
Derivatgeschäfte 3.212 (3.385) 6.597 195 %
Schuldentilgung - (152) 152 100 %
--- ---- --- ----
Realisierte Nettoverluste (717) (2.001) 1.284 64 %
---- ------ ----- ---
Nicht realisierter
Bruttowertzuwachs von
Portfolioinvestitionen 44.107 72.856 (28.749) -39 %
Nicht realisierte
Bruttowertminderungen
von Portfolioinvestitionen (82.028) (56.779) (25.249) -44 %
Storno nicht realisierter
(Wertminderungen)
Wertzuwächse aus
vorhergehenden
Perioden nach
Realisierung (847) 1.465 (2.312) -158 %
---- ----- ------ -----
Nicht realisierte
Nettowertminderungen von
Portfolioinvestitionen (38.768) 17.542 (56.310) -321 %
Fremdwährung (2.694) 11.660 (14.354) -123 %
Derivatgeschäfte (3.470) (3.609) 139 4 %
------ ------ --- ---
Nicht realisierte
Nettowertminderungen
von Investitionen (44.932) 25.593 (70.525) -276 %
------- ------ ------- -----
Erträge, Verluste,
Wertzuwächse und
Wertminderungen (netto) (45.649) 23.592 (69.241) -293 %
======= ====== ======= =====
Sonstige Finanzdaten:
Nettoinventarwert 704.800 649.678 55.122 8 %
Finanzverbindlichkeiten 441.846 434.579 7.267 2 %
Anlagendeckungsgrad 260 % 249 %
Verschuldungsgrad 0,6 x 0,7 x
Kreditqualität:
Gewichteter
Durchschnitt des
effektiven Zinssatzes
aus Kreditfinanzierungen 5,8 % 2,1 % 0,7 % 33 %
Zinslos gestellte
Kredite zum Anschaffungswert 307.172 263.429 88.431 34 %
Zinslos gestellte
Kredite zum Verkehrswert 59.975 60.483 19.416 32 %
Prozentanteil zinslos
gestellter Kredite zum
Anschaffungswert am
gesamten Kreditbestand 26,5 % 24,9 %
Prozentanteil zinslos
gestellter Kredite zum
Verkehrswert am
gesamten Kreditbestand 7,5 % 8,2 %
Zinslos gestellte
Kredite zum Verkehrswert in
Prozent des zinslos
gestellten Kreditbestands zum
Anschaffungswert 19,5 % 23,0 %
Eigenkapitalrendite:
Nettobetriebsergebnis
in Prozent des
durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert in
den vergangenen zwölf
Monaten 1,8 % 1,1 %
Realisierte Erträge in
Prozent des
durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert in
den vergangenen zwölf
Monaten 1,6 % -1,0 %
Erträge in Prozent des
durchschnittlichen
Eigenkapitals in den
vergangenen zwölf
Monaten 11,8 % -9,8 %
Nettobetriebsergebnis
des laufenden
Halbjahres in Prozent
des durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert,
annualisiert 3,6 % -0,1 %
Realisierte Erträge des
laufenden Halbjahres
in Prozent des
durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert,
annualisiert 3,7 % -0,4 %
Erträge des laufenden
Halbjahres in Prozent
des durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert,
annualisiert 16,3 % 7,1 %
Sechs Monate zum
31. Dezember 2012
gegenüber
31. Dezember 2011 31. Dezember 2011
----------------- -----------------
EUR EUR %
Neue Investitionen:
Vorrangige Verbindlichkeiten - - 100 %
Nachrangige Verbindlichkeiten 212 23.508 UB
Wandelschuldverschreibungen 223 (223) -100 %
Vorzugsaktien - - 100 %
Kernkapital 2.874 (2.874) -100 %
----- ------ -----
Summe 3.309 20.411 UB
===== ====== ===
Zusatzfinanzierung
für Übernahmen 297 57.268 UB
Zusatzfinanzierung
für Rekapitalisierungen 3.012 (3.012) -100 %
----- ------ -----
Summe 3.309 54.256 UB
===== ====== ===
Veräußerungen:
Kapitalvorauszahlungen 47.688 (26.568) -56 %
Geleistete Zahlungen
für aufgelaufene
Zinsen und Dividenden
in Form zusätzlicher
Anteile und
Emissionsdisagio (OID) 14.338 (11.159) -78 %
Verkauf von Beteiligungen 1.293 757 59 %
Verkauf von Darlehen 15.992 (15.676) -98 %
------ ------- ----
Summe 79.311 (52.646) -66 %
====== ======= ====
Wertzuwachs,
Wertminderung, Erträge
und Verluste
Realisierte Bruttoerträge 419 5.458 UB
Realisierte Bruttoverluste (13.627) 6.825 50 %
------- ----- ---
Portfolio-Nettoerträge
(- verluste) (13.208) 12.283 93 %
Fremdwährung (9.335) 6.331 68 %
Derivatgeschäfte (289) 3.501 UB
Schuldentilgung - - 100 %
--- --- ----
Realisierte Nettoverluste (22.832) 22.115 97 %
------- ------ ---
Nicht realisierter
Bruttowertzuwachs
von Portfolioinvestitionen 40.142 3.965 10 %
Nicht realisierte
Bruttowertminderungen
von Portfolioinvestitionen (158.510) 76.482 48 %
Storno nicht realisierter
(Wertminderungen)
Wertzuwächse aus
vorhergehenden Perioden nach
Realisierung 16.413 (17.260) -105 %
------ ------- -----
Nichtrealisierte
Nettowertminderungen
von Portfolioinvestitionen (101.955) 63.187 62 %
Fremdwährung 23.294 (25.988) -112 %
Derivatgeschäfte (164) (3.306) -2016 %
---- ------ ------
Nicht realisierte
Nettowertminderungen
von Investitionen (78.825) 33.893 43 %
------- ------ ---
-
Erträge, Verluste,
Wertzuwächse und
Wertminderungen (netto) (101.657) 56.008 55 %
======== ====== ===
Sonstige Finanzdaten:
Nettoinventarwert 626.736 78.064 12 %
Finanzverbindlichkeiten 439.017 2.829 1 %
Anlagendeckungsgrad 243 %
Verschuldungsgrad 0,7 x
Kreditqualität:
Gewichteter
Durchschnitt des
effektiven Zinssatzes
aus Kreditfinanzierungen 6,5 % -3,7 % -56,9 %
Zinslos gestellte
Kredite zum Anschaffungswert 244.947 106.913 44 %
Zinslos gestellte
Kredite zum Verkehrswert 39.940 39.959 100 %
Prozentanteil zinslos
gestellter Kredite zum
Anschaffungswert am
gesamten Kreditbestand 23,0 %
Prozentanteil zinslos
gestellter Kredite zum
Verkehrswert am
gesamten Kreditbestand 5,6 %
Zinslos gestellte
Kredite zum
Verkehrswert in
Prozent des zinslos
gestellten
Kreditbestands zum
Anschaffungswert 16,3 %
Eigenkapitalrendite:
Nettobetriebsergebnis
in Prozent des
durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert in
den vergangenen zwölf
Monaten 4,2 %
Realisierte Erträge
in Prozent des
durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert
in den vergangenen
zwölf Monaten 1,1 %
Erträge in Prozent
des durchschnittlichen
Eigenkapitals in den
vergangenen zwölf
Monaten -0,4 %
Nettobetriebsergebnis
des laufenden
Halbjahres in Prozent
des durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert,
annualisiert 2,2 %
Realisierte Erträge
des laufenden
Halbjahres in Prozent
des durchschnittlichen
Eigenkapitals zum
Anschaffungswert,
annualisiert -1,5 %
Erträge des laufenden
Halbjahres in
Prozent des
durchschnittlichen
Eigenkapitals
zum Anschaffungswert,
annualisiert -26,2 %
UB = unbedeutend
NA = nicht anwendbar
EUROPEAN CAPITAL LIMITED
INFORMATIONEN ZUM KONSTANT GEHALTENEN POOL
Portfoliostatistik zu Investitionen, die in jedem der folgenden Jahre getätigt wurden
(Beträge in Tausend)
(ungeprüft)
Portfoliostatistik (1) (14) 2005 2006 2007
Interner Zinssatz aller
Investitionen zum
Verkehrswert(1) (14) 12,0 % 7,0 % (0,7) %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten Investitionen
zum Verkehrswert (2) (14) 14,3 % 8,5 % 1,8 %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten
Portfoliounternehmen zum
Verkehrswert (14) 14,4 % 9,5 % 9,4 %
Interner Zinssatz aller
Eigenkapitalanlagen zum
Verkehrswert (1) (3) (14) 4,8 % 11,3 % (11,1) %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten
Eigenkapitalanlagen (2) (3) (4) (14) 21,1 % 24,1 % (42,9) %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten
Portfoliounternehmen nur
Eigenkapital (3) (4) (14) 21,1 % 34,4 % 18,7%
Interner Zinssatz aller One
Stop Buyout(R)Investitionen zum
Verkehrswert(1) (14) (9,9) % 11,8 % (16,0) %
Interner Zinssatz aller
laufenden One Stop
Buyout(R)Investitionen zum
Verkehrswert (1) (14) (11,0) % 10,9 % (7,6) %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten One Stop
Buyout(R)Investitionen (2) (3) (14) 6,9 % 16,9 % (47,2) %
Getätigte Investitionen (14) EUR 240.673 EUR 1.242.200 EUR 1.535.235
Summe Ausgliederungen und
Vorauszahlungen für getätigte
Investitionen (14) EUR 262.607 EUR 835.868 EUR 726.390
Summe Zinsen, Dividenden und
eingehobene Gebühren (14) EUR 81.216 EUR 186.571 EUR 334.000
Summe realisierter
Nettogewinn/(-verlust) aus
Investitionen EUR 11.342 EUR (53.152) EUR (44.670)
Aktuelle Investitionskosten EUR 16.804 EUR 412.230 EUR 870.460
Aktueller Verkehrswert der
Investitionen EUR 3.848 EUR 362.501 EUR 478.822
Aktueller Verkehrswert der
Investitionen in % der
Gesamtinvestitionen zum
Verkehrswert 0,3 % 32,2 % 42,5 %
Nicht realisierte
Nettowertminderungen (15) EUR (12.956) EUR (49.729) EUR (391.638)
Zinslos gestellte Kredite zum
Anschaffungswert EUR 9.212 EUR 28.470 EUR 197.427
Zinslos gestellte Kredite zum
Verkehrswert EUR 3.848 EUR 17.355 EUR 16.828
Kapitalanteile zum
Verkehrswert (3) EUR 0 EUR 226.475 EUR 92.347
Verhältnis der Verschuldung
zum bereinigten EBITDA (3)
(6) (7) (8) (11) 8,3 3,7 6,1
Zinsdeckungsfaktor (3) (8) (11) 2,2 13,5 3,2
Schuldendeckungsquote (3) (8) (11) 1,0 2,0 1,9
Durchschnittliches Alter der
Unternehmen (3) (11) 14 62 50
Beteiligungshöhe in Prozent,
verwässert (3) (12) 51,1 % 67,0 % 14,1 %
Durchschnittserlös (3) (9) (11) EUR 32.761 EUR 553.864 EUR 447.762
Durchschnittliches bereinigtes
EBITDA (3) (6) (11) EUR 3.007 EUR 52.245 EUR 75.185
Gesamterlös(3) (9) EUR 32.761 EUR 4.984.772 EUR 13.432.871
Summe bereinigtes EBITDA (3) (6) EUR 3.007 EUR 470.201 EUR 2.255.547
% vorrangige Darlehen (3) (8) (10) 0,0 % 19,8 % 30,9 %
% Darlehen mit Pfandrecht(3) (8) (10) 100,0 % 100,0 % 100,0 %
Portfoliostatistik (1) (14) 2008 2012 Auflaufend
Interner Zinssatz aller
Investitionen zum
Verkehrswert(1) (14) 0,9 % 10,4 % 3,0 %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten Investitionen
zum Verkehrswert (2) (14) 2,3 % 0,0 % 6,5 %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten
Portfoliounternehmen zum
Verkehrswert (14) 2,3 % 0,0 % 9,9 %
Interner Zinssatz aller
Eigenkapitalanlagen Zum
Verkehrswert (1) (3) (14) (9,4) % 0,0 % 2,4 %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten
Eigenkapitalanlagen (2) (3) (4) (14) 409,6 % 0,0 % (12,9) %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten
Portfoliounternehmen nur
Eigenkapital (3) (4) (14) 409,6 % 0,0 % 29,1 %
Interner Zinssatz aller One
Stop Buyout(R)Investitionen zum
Verkehrswert(1) (14) 0,0 % 0,0 % 2,3 %
Interner Zinssatz aller
laufenden One Stop
Buyout(R)Investitionen zum
Verkehrswert (1) (14) 0,0 % 0,0 % 5,5 %
Interner Zinssatz aller
ausgegliederten One Stop
Buyout(R)Investitionen (2) (3) (14) 0,0 % 0,0 % (18,2) %
Getätigte Investitionen (14) EUR 333.927 EUR 121.570 EUR 3.473.605
Summe Ausgliederungen und
Vorauszahlungen für getätigte
Investitionen (14) EUR 107.529 EUR 563 EUR 1.932.957
Summe Zinsen, Dividenden und
eingehobene Gebühren (14) EUR 83.556 EUR 2.732 EUR 688.075
Summe realisierter
Nettogewinn/ (-verlust) aus
Investitionen EUR (25.997) EUR - EUR (112.477)
Aktuelle Investitionskosten EUR 240.622 EUR 110.675 EUR 1.650.791
Aktueller Verkehrswert der
Investitionen EUR 170.347 EUR 111.344 EUR 1.126.862
Aktueller Verkehrswert der
Investitionen in % der
Gesamtinvestitionen zum
Verkehrswert 15,1 % 9,9 % 100,0 %
Nicht realisierte
Nettowertminderungen (15) EUR (70.275) EUR 669 EUR (523.929)
Zinslos gestellte Kredite zum
Anschaffungswert EUR 72.063 EUR - EUR 307.172
Zinslos gestellte Kredite zum
Verkehrswert EUR 21.944 EUR - EUR 59.975
Kapitalanteile zum
Verkehrswert (3) EUR 3.280 EUR 861 EUR 322.963
Verhältnis der Verschuldung
zum bereinigten EBITDA (3)
(6) (7) (8) (11) 4,8 3,5 5,3
Zinsdeckungsfaktor (3) (8) (11) 4,6 4,1 5,5
Schuldendeckungsquote (3) (8) (11) 2,2 3,3 2,1
Durchschnittliches Alter der
Unternehmen (3) (11) 44 44 43
Beteiligungshöhe in Prozent,
verwässert (3) (12) 1,7 % 0,4 % 26,9 %
Durchschnittserlös (3) (9) (11) EUR 168.689 EUR 2.095.858 EUR 659.787
Durchschnittliches bereinigtes
EBITDA (3) (6) (11) EUR 28.350 EUR 266.254 EUR 85.008
Gesamterlös(3) (9) EUR 1.180.821 EUR 25.150.296 EUR 44.478.521
Summe bereinigtes EBITDA (3) (6) EUR 198.451 EUR 3.136.428 EUR 6.063.634
% vorrangige Darlehen (3) (8) (10) 0,0 % 85,5 % 27,9 %
% Darlehen mit Pfandrecht(3) (8) (10) 100,0 % 100,0 % 100,0 %
Portfoliounternehmen mit Mehrheitsbeteiligung ("MOPC") 2005-2008
Konstant
gehaltene
Pools
Anzahl der MOPC 8
Gesamterlöse (9) EUR617.749
Summe Bruttogewinne(9) EUR295.864
Summe bereinigtes EBITDA (6) EUR78.171
Summe Kapitalaufwand(9) EUR14.339
Summe aktueller Investitionen von European Capital in
MOPC zum Verkehrswert EUR386.392
Summe aktueller Investitionen von European Capital in
MOPC zum Anschaffungswert EUR508.552
Summe aktueller Investitionen von European Capital in
Schuldverschreibungen von MOPC zum Verkehrswert EUR118.708
Summe aktueller Investitionen von European Capital in
Schuldverschreibungen von MOPC zum Anschaffungswert EUR161.765
Verwässerter prozentualer Anteilsbesitz von European
Capital an MOPC(12) 70,4 %
Summe Barmittel EUR93.104
Summe Aktiva EUR741.695
Gesamtverschuldung EUR530.442
Summe Drittkredite zum Anschaffungswert EUR347.914
Ausgewiesenes Eigenkapital (16) EUR246.536
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Die konstant gehaltene Pool-Klassifizierung basiert auf dem Jahr,
in dem die Investition erstmalig vorgenommen wurde. Darauf folgende
zusätzliche Investitionen sind im konstant gehaltenen Pool-Jahr der
Erstinvestition enthalten. Von 2009 bis 2011 kamen keine neuen
Investitionen hinzu.
(1) Ausgliederung der Investitionen zum Verkehrswert nach US-GAAP
angenommen. (2) Enthält alle vollständig ausgegliederten
Beteiligungen von bestehenden Portfoliounternehmen. (3)
Investitionen in strukturierte Produkte nicht berücksichtigt. (4)
Eigenkapitalinvestitionen, die sich aus Umschuldungsmaßnahmen sowie
aus Optionsscheinen ergeben, die auf der Emission von Schuldtiteln
beruhen, werden nicht berücksichtigt. (5) Investitionen in
Portfoliounternehmen mit Mehrheitsbeteiligung ("MOPC") beziehen sich
auf Beteiligungen, bei denen European Capital bzw. dessen
angeschlossene Unternehmen einen Anteil von 50 % oder mehr auf voll
verwässerter Basis besitzen bzw. auf Portfoliounternehmen, in denen
sie mehr als 50 % der Mitglieder des Aufsichtsrats stellen. (6) Das
bereinigte EBITDA kann bestimmte Anpassungen des berichteten EBITDA
eines Portfoliounternehmens beinhalten. Dies betrifft nicht
wiederkehrende, ungewöhnliche oder seltene Posten bzw. sonstige
Pro-forma-Posten oder Ereignisse, mittels derer die laufenden Erträge
normalisiert werden. Käufer könnten dies bei Veränderungen der
Beteiligungsverhältnisse in Betracht ziehen. Diese naturgemäß sehr
subjektiven Anpassungen können äußerst umfangreich sein. Das für
Portfoliounternehmen berichtete EBITDA bezieht sich auf die
vergangenen zwölf Monate bzw. je nach Fall auf Prognosen der
kommenden zwölf Monate oder auf Hochrechnungen der aktuellen
Ergebnisse auf Jahresbasis. (7) Für Portfoliounternehmen mit einem
nominal bereinigten EBITDA-Betrag wird der maximale Verschuldungsgrad
des Portfoliounternehmens auf das 15-Fache des bereinigten EBITDA
beschränkt. (8) Investitionen, die ausschließlich auf Eigenkapital
beruhen, werden nicht berücksichtigt. (9) Für die letzten zwölf
Monate bzw. je nach für Fall Prognosen der kommenden zwölf Monate.
(10) Als prozentualer Anteil unserer gesamten Schuldeninstrumente.
(11) Gewichteter Durchschnitt auf Basis des Verkehrswerts. (12)
Gewichteter Durchschnitt auf Basis des Verkehrswerts von
Eigenkapitalbeteiligungen. (13) Nicht auf Euro lautende Beträge
werden zum jeweiligen Wechselkurs am Tag der ursprünglichen
Investition umgerechnet. (14) Nicht auf Euro lautende Salden
werden, mit Ausnahme der unter (13) genannten, zum jeweiligen
Wechselkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. (15) Wertzuwächse
(Wertminderungen) der in der Bilanz erfassten Beteiligungen ohne
Neubewertung durch Wechselkurse. (16) Errechnet als geschätzter
Unternehmenswert der MOPC abzüglich der Kostenbasis aller
ausstehenden Schulden der MOPC.
WICHTIGE ERKLÄRUNGEN NIV Alle in dieser Mitteilung aufgeführten
oder zitierten bewertungstechnischen Informationen bezüglich der
Portfoliounternehmen von European Capital wurden seitens des
Aufsichtsrates von European Capital in gutem Glauben und in
Ãœbereinstimmung mit vergangener Praxis mit dem Zweck erstellt, der
Berichtspflicht jeweils anwendbarer Gesetzte zu entsprechen.
Vorausschauende Aussagen Dieses Dokument kann "vorausschauende
Aussagen" enthalten. Vorausschauende Aussagen unterliegen naturgemäß
Risiken und Unwägbarkeiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse und
Vorkommnisse beziehen. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten stehen
mit Faktoren in Zusammenhang, die sich der unmittelbaren Kontrolle
von European Capital entziehen und nicht präzise eingeschätzt werden
können. Zu diesen Faktoren zählen unter anderem Unsicherheiten in
Zusammenhang mit dem Zeitpunkt des Abschlusses von Transaktionen,
Veränderungen der Zinssätze, die Verfügbarkeit von Transaktionen,
Veränderungen der regionalen, nationalen bzw. internationalen
Wirtschaftsbedingungen sowie Veränderungen der Bedingungen innerhalb
von Branchen, in die European Capital investiert hat. Daher können
tatsächliche Ergebnisse und Resultate erheblich von explizit oder
implizit in diesen vorausschauenden Aussagen vorweggenommenen
Ergebnissen und Resultaten abweichen.
Die oben aufgeführten Leistungsdaten geben Auskunft über
vergangene Leistungen von European Capital. Leistungen aus der
Vergangenheit enthalten keinerlei Garantien für zukünftige Ergebnisse
und die Investitionsrendite sowie der Kapitalwert von Investitionen
in European Capital werden aller Voraussicht nach Schwankungen
unterliegen. Darüber hinaus können die aktuellen Leistungen von
European Capital niedriger oder höher als die aufgeführten
Leistungsdaten ausfallen.
Grundlagen der Erstellung Diese Zwischenmitteilung der
Geschäftsleitung wurde erstellt, um zusätzliche transparente
Informationen über European Capital bereitzustellen. Sie sollte daher
von niemandem als Entscheidungsgrundlage für andere Zwecke
herangezogen werden. Bestimmte Finanzinformationen in dieser
Zwischenmitteilung der Geschäftsleitung beruhen auf dem ungeprüften
betrieblichen Rechnungswesen. Nichts in diesem Dokument ist als
Gewinnvorschau gedacht und sollte auch nicht als solche ausgelegt
werden.
ÃœBER EUROPEAN CAPITAL European Capital ist eine
Investmentgesellschaft, die europaweit in Eigenkapital,
Mezzaninfinanzierungen und vorrangige Schuldverschreibungen
investiert und Vermögenswerte in Höhe von EUR 1,2 Milliarden
verwaltet. European Capital ist eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft von American Capital, Ltd ("American Capital").
Das Unternehmen wird von European Capital Financial Services
(Guernsey) Limited ("ECFSG" bzw. der "Investmentmanager") gemanagt,
einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von American Capital.
Der Investmentmanager verfügt über Niederlassungen in London und
Paris. Zum 31. Dezember 2012 beschäftigte der Investmentmanager 5
Investmentteams mit 22 Investmentfachleuten sowie 27
Kundendienstmitarbeiter. European Capital und American Capital
befassen sich mit Investitionschancen bei vorrangiger und
Mezzaninfinanzierung von 10 Millionen bis 40 Millionen entweder in
Euro oder Pfund Sterling sowie mit One Stop Buyouts® bis zu 400
Millionen. Weitere Informationen finden Sie auf
www.EuropeanCapital.com [http://www.europeancapital.com/].
ÃœBER AMERICAN CAPITAL American Capital, Ltd. ist eine
börsennotierte Private-Equity-Gesellschaft und ein globaler
Vermögensverwalter. American Capital initiiert, zeichnet und
verwaltet Investitionen in mittelständisches Eigenkapital,
Fremdfinanzierungen, Immobilien und strukturierte Produkte, sowohl
direkt als auch über den Geschäftsbereich Vermögensverwaltung des
Unternehmens. American Capital verwaltet ein Vermögen von $ 18,6
Milliarden, darunter in seiner Bilanz ausgewiesenes Vermögen sowie
Gebühren erwirtschaftendes Vermögen, das von angeschlossenen Managern
mit einem verwalteten Gesamtvermögen von $ 117 Milliarden
(einschließlich fremdfinanziertes Vermögen) verwaltet wird. Über ein
angeschlossenes Unternehmen managt American Capital die
börsennotierte American Capital Agency Corp. mit einer
Marktkapitalisierung von ca. $ 13 Milliarden und American Capital
Mortgage Investment Corp. mit einer Marktkapitalisierung von ca. $
1,5 Milliarden. American Capital und seine Tochtergesellschaft
European Capital verfügt über acht Niederlassungen in den USA und
Europa, die an Investitionsmöglichkeiten von $ 10 Millionen bis zu $
750 Millionen interessiert sind. Weitere Informationen finden Sie auf
www.AmericanCapital.com [http://www.americancapital.com/].
Kontakt: European Capital Financial Services Limited +44-207-539-7000
Ira Wagner, President
Juan Carlos Morales Cortes, Director
Richard Smith, Finance Director
EUROPEAN CAPITAL FINANCIAL SERVICES, LTD.
London
25 Bedford Street
London WC2E 9ES
Vereinigtes Königreich
+44-(0)207-539-7000
+44-(0)207-539-7001 Fax
Niederlassung Paris
37 Avenue Pierre 1er de Serbie
75008 Paris
Frankreich
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+33-(0)1-40-68-06-88 Fax
Web site: http://www.EuropeanCapital.com/
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Datum: 20.04.2013 - 01:21 Uhr
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Kategorie:
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"European Capital Limited veröffentlicht 2012 Nettobetriebsergebnis von Euro 21 Millionen und Reingewinn von Euro 78 Millionen"
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