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Original-Research: Design Hotels AG (von Vara Research GmbH): Kaufen
ID: 811778
(firmenpresse) - Original-Research: Design Hotels AG - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu Design Hotels AG
Unternehmen: Design Hotels AG
ISIN: DE0005141006
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 08.02.2013
Kursziel: 0,95 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Benjamin Ludacka
Die von Design Hotels gemeldete Forderungsabschreibung über EUR 0,4 Mio. aus
einem Hotelentwicklungsprojekt im Ausland, reduziere laut Management das
EBITDA im Geschäftsjahr 2012 im Vergleich zum Vorjahr um etwa EUR 0,1 Mio.
Auf Grund dieses Sondereffekts würde die in der Guidance in Aussicht
gestellte Ergebnisverbesserung zwar nicht erreicht, bereinigt um die
Projektkosten dürfte das Ergebnis jedoch um EUR 0,2 Mio. über Vorjahr liegen.
Die Analysten von Vara Research gehen davon aus, dass das i.d.R. saisonal
stärkere H2 umsatzseitig ähnlich positiv verlaufen sei wie H1 und rechnen
mit einem nahezu 20%-igem Umsatzwachstum. Somit dürfte Design Hotels in die
von den Analysten angekündigte Skalierungsphase mit unterproportionaler
Personalkostenentwicklung gestartet sein. Langfristig sehen die Analysten
die EBIT-Marge im hohen einstelligen Bereich und empfehlen die Aktie bei
einem 2013er EV/Umsatz von 0,21 zum Kauf.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11845.pdf
Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Benjamin Ludacka
Baseler Straße 48
60329 Frankfurt am Main
T 069-2561 285 12
www.vararesearch.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Themen in dieser Pressemitteilung:
Unternehmensinformation / Kurzprofil:
  
  
  
Datum: 08.02.2013 - 10:26 Uhr
Sprache: Deutsch
News-ID 811778
Anzahl Zeichen: 2056
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Kategorie:
Wirtschaft (allg.)
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