Suche   Â
Original-Research: Syzygy AG (von GBC AG): Kaufen
ID: 976269
(firmenpresse) - Original-Research: Syzygy AG - von GBC AG
Aktieneinstufung von GBC AG zu Syzygy AG
Unternehmen: Syzygy AG
ISIN: DE0005104806
Anlass der Studie: Research Note
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 5,30 EUR
Kursziel auf Sicht von: Ende 2014
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Cosmin Filker, Philipp Leipold
Prognosen leicht angehoben; Kursziel auf 5,30 EUR angepasst; Rating KAUFEN
Mit der Veröffentlichung der Neunmonatszahlen 2013 hat die Syzygy AG eine
leichte Prognoseanhebung für das Gesamtjahr vorgenommen. Bei erwarteten
Umsatzerlösen in Höhe von rund 35,00 Mio. EUR (Umsatzwachstum ggü. VJ:
+13,0 %) rechnet die Gesellschaft nun mit einem Nachsteuerergebnis in Höhe
von 0,26 EUR je Aktie. Die bisherigen Unternehmensprognosen hatten ein
leicht niedrigeres EPS von 0,25 EUR in Aussicht gestellt.
Folglich haben wir eine marginale Anpassung unserer Prognosen für das
laufende Geschäftsjahr 2013 vorgenommen. Neben einer leichten Anpassung
der Umsatzprognosen berücksichtigten unsere Schätzungen insbesondere eine
weiterhin überdurchschnittliche Entwicklung des Finanzergebnisses, welches
in den ersten drei Quartalen 2013 über unseren Erwartungen lag. Nunmehr
rechnen wir mit einem Finanzergebnis in Höhe von 1,95 Mio. EUR (bisherige
Prognose: 1,65 Mio. EUR). Vor diesem Hintergrund stufen wir die
Unternehmenserwartungen als gut erreichbar ein.
Als Konsequenz der leicht erhöhten Prognosebasis für das laufende
Geschäftsjahr2013 haben wir die 2014er Prognosen sowohl auf Umsatz- als
auch auf Ergebnisebene ebenfalls leicht angehoben. Sowohl die deutschen als
auch die englischen Tochtergesellschaften sollten dabei weiterhin
gleichermaßen die erwartete Umsatzdynamik für 2014 unterstützen. Während
wir eine langfristigeAnhebung der Umsatzbasis in Großbritannien erkennen,
dürfte das deutsche Segment von dem erstmaligen, ganzjährigen Einbezug der
Berliner Gesellschaft Hi-ReS! Berlin GmbH profitieren. Auch ergebnisseitig
dürfte die Berliner Tochtergesellschaft die Rentabilitätsschwelle
nachhaltig erreichen, sodass wir mit einer Verbesserung der EBIT-Marge auf
9,9 % rechnen. Bereits in den letzten beiden Quartalen konnte diese
Gesellschaft mit dem Kunden BMW erste Umsätze, bei einem allerdings noch
geringen Ergebnisbeitrag, erzielen.
Auf dieser Basis haben wir im Rahmen unseres DCF-Modells einen fairenWert
je Aktie zum Ende des Geschäftsjahres 2014 in Höhe von 5,30 EUR (bisher:
5,15 EUR) ermittelt. Angesichts der aktuellen Kursniveaus der Syzygy-Aktie
und des daraus resultierenden hohen Kurspotenzials, stufen wir die Syzygy
AG weiterhin mit dem Rating KAUFEN ein.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/12105.pdf
Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research(at)gbc-ag.de
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Themen in dieser Pressemitteilung:
Unternehmensinformation / Kurzprofil:
  
  
  
Datum: 07.11.2013 - 10:02 Uhr
Sprache: Deutsch
News-ID 976269
Anzahl Zeichen: 3495
Kontakt-Informationen:
Kategorie:
Wirtschaft (allg.)
Diese Pressemitteilung wurde bisher 0 mal aufgerufen.
Die Pressemitteilung mit dem Titel:
"Original-Research: Syzygy AG (von GBC AG): Kaufen"
steht unter der journalistisch-redaktionellen Verantwortung von
Syzygy AG (Nachricht senden)
Beachten Sie bitte die weiteren Informationen zum Haftungsauschluß (gemäß TMG - TeleMedianGesetz) und dem Datenschutz (gemäß der DSGVO).